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丰安股份:审计机构频吃警示函 多项专利未缴年
时间: 2022-12-04 21:21 浏览次数:
被誉为书画之乡及诗词之乡等的浦江县,位于浙江省中部、金华市北部。浦江拥有的上山文化,系距今万年的稻作文明,也是国内农耕村落文化的源头。其中,以农用机械齿轮为主业的

  被誉为“书画之乡”及“诗词之乡”等的浦江县,位于浙江省中部、金华市北部。浦江拥有的“上山文化”,系距今万年的稻作文明,也是国内农耕村落文化的源头。其中,以农用机械齿轮为主业的浙江丰安齿轮股份有限公司(以下简称“丰安股份”),也坐落于此地。

  冲击上市背后,2021年,丰安股份营业收入及净利润增速放缓,同期还面临客户集中度高于同行均值、净现比及收现比均不足1的窘境。而这背后,丰安股份所处的通用设备制造业的营业收入增速总体放缓。一方面,丰安股份下游农机行业市场规模增速放缓。另一方面,为丰安股份贡献超七成营业收入的两大产品,其下游市场规模增速也放缓,其成长能力或承压。此外,丰安股份授权专利总数在行业中“向后看齐”,且超二十项实用新型专利因未缴年费而终止失效,其研发成果或打折。而此番上市,丰安股份的审计机构频因执业问题被出具警示函,能否勤勉尽责?

  原始见终,因小见大。企业的盈利水平,是投资人决定其投资去向的重要依据之一,亦可以直观地反映出企业的经营情况。而丰安股份,不仅2021年营业收入与净利润增速有所下滑,且近年来下游市场规模增速放缓。

  根据《金证研》北方资本中心研究,2020-2021年,丰安股份的营业收入增速分别为58.47%、27.22%,净利润增速分别为78.56%、11.85%。

  需要指出的是,2019-2021年,丰安股份前五大客户集中度均超六成,且2021年高于同行均值。

  据招股书,丰安股份选取的同行可比公司共四家,分别为扬州海昌新材股份有限公司(以下简称“海昌新材”)、江苏太平洋精锻科技股份有限公司(以下简称“精锻科技”)、四川名齿齿轮制造股份有限公司(以下简称“四川名齿”)、江苏盛安传动股份公司(以下简称“盛安传动”)。

  据海昌新材签署日为2020年7月19日的招股说明书上会稿,2019年,海昌新材向前五大客户的销售额占当期营业收入的比例为85.71%。

  据海昌新材2020-2021年年报,2020-2021年,海昌新材向前五名客户的合计销售金额占营业收入的比例分别为88.34%、87.57%。

  据精锻科技签署日为2022年9月30日的募集说明书申报稿,2019-2021年及2022年1-6月,精锻科技对前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为58.98%、58.86%、51.4%、49.86%。

  据四川名齿2019-2021年年度报告,2019-2021年,四川名齿对前五名客户的销售收入占营业收入的比例分别为90.25%、91.27%、83.85%。

  根据《金证研》北方资本中心研究,2019-2021年,丰安股份同行可比公司的前五大客户销售收入占当期营业收入比例的均值分别为77.09%、73.26%、66.49%。

  即是说,2019-2021年,丰安股份前五大客户收入占比均超六成,并于2020年起高于同行均值。

  根据《金证研》北方资本中心研究,2019-2021年,丰安股份的收现比分别为1.11、0.81、0.89,净现比分别为0.6、0.24、0.53。

  据国家统计局数据,2012-2017年,国内通用设备制造业规模以上工业企业的主营业务收入分别为3.8万亿元、4.28万亿元、4.7万亿元、4.7万亿元、4.82万亿元、4.56万亿元。

  2018-2020年,国内通用设备制造业规模以上工业企业的主营业务收入统计口径,变更为营业收入。同期,国内通用设备制造业规模以上工业企业的营业收入分别为3.83万亿元、3.95万亿元、4.12万亿元。

  据国家统计局数据,2012-2021年,国内农业机械总动力分别为10.26亿千瓦、10.39亿千瓦、10.8亿千瓦、11.17亿千瓦、9.72亿千瓦、9.88亿千瓦、10.04亿千瓦、10.28亿千瓦、10.56亿千瓦、10.78亿千瓦。

  根据《金证研》北方资本中心研究,2013-2021年,国内农业机械总动力的增速分别为1.3%、4%、3.4%、-13%、1.6%、1.6%、2.4%、2.8%、2%。

  可以看出,丰安股份下游为农业机械领域,2013-2021年,农业机械总动力增速持续为个位数,且自2016年起增速不及3%。

  据招股书,丰安股份专业从事各类农用机械齿轮的研发、生产及销售。2019-2021年及2022年1-6月,丰安股份收割机齿轮的销售金额分别为4,323.82万元、5,982.33万元、7,628.37万元、5,652.15万元,占其当期主营业务收入的比例分别为57.12%、49.39%、49.97%、69.06%。

  根据《金证研》北方资本中心研究,2019-2021年及2022年1-6月,丰安股份收割机齿轮的销售收入占当期营业收入的比例分别为52.2%、45.58%、45.68%、63.41%,拖拉机齿轮占当期营业收入的比例分别为27.18%、38.69%、37.02%、23.26%。

  据招股书,丰安股份的收割机齿轮包括履带式收割机齿轮及轮式收割机齿轮;且丰安股份产品主要应用于下游的拖拉机、收割机整机产品。

  据江苏沃得农业机械股份有限公司(以下简称“沃得农机”)签署日为2022年4月15日的招股说明书注册稿(以下简称“沃得农机招股书”),履带式收割机及轮式收割机均属于联合收割机。

  简言之,丰安股份收割机齿轮主要应用于联合收割机产品。2013-2020年,国内联合收割机数量增速整体呈放缓趋势。

  再观丰安股份另一主要应用产品的行业情况。据国家统计局数据,2012-2020年,国内农用大中型拖拉机数量分别为485.24万台、527.02万台、567.95万台、607.29万台、645.35万台、670.08万台、421.99万台、443.86万台、477.27万台。

  据签署日为2022年9月23日的《关于浙江丰安齿轮股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函之回复》(以下简称“二轮问询回复”),2012-2021年,国内大中型拖拉机的销量分别为47万台、56.8万台、64.4万台、67.3万台、40.3万台、28.5万台、24.8万台、25.8万台、41.6万台、37.5万台。

  上述情形或表明,2021年,丰安股份营业收入及净利润增速均放缓,同期还面临客户集中度高于同行均值、净现比及收现比均不足1的窘境。而这背后,丰安股份所处的通用设备制造业的增速放缓;细分来看,其主要产品应用领域,即国内联合收割机、国内大中型拖拉机行业也呈现增速放缓的态势。

  穷则变,变则通,通则久。创新能力是企业发展重要的驱动力之一。此方面,丰安股份的授权专利数量,在行业中亦“向后看齐”。

  据盛安传动2021年年报,截至2021年12月31日,盛安传动仅有一家控股子公司盐城华兴机床有限公司(以下简称“华兴机床”)。

  据国家知识产权局数据,截至2021年12月31日,盛安传动、华兴机床、四川名齿拥有已授权专利数量分别为32项、31项、18项。

  根据《金证研》北方资本中心研究,截至2021年12月31日,盛安传动及其子公司共拥有63项授权专利。

  据国家知识产权局数据,截至查询日2022年11月16日,丰安股份申请号为15的“一种齿轮插齿机碎屑收集装置”、申请号为29的“一种用于花键轴内孔加工的装置”、申请号为33的“一种收割机的动力传输机构”、申请号为33的“一种盲孔内花键的花键轴”、申请号为52“一种带内锥度的驱动轮”、申请号为81的“一种齿轮清洁装置”的专利,发明人均为洪新阳,且上述6项实用新型专利的状态皆为未缴年费终止失效。

  并且,丰安股份申请号为63的“一种插锥齿的插齿机”、申请号为97的“一种给齿轮降温的装置”、申请号为44的“一种花键轴加工清理装置”、申请号为61的“一种可更换应急用空心齿轮轴”、申请号为0X的“一种齿轮清理装置”、申请号为00的“一种新型齿轮清洗装置”的6项实用新型专利,发明人均为洪新阳,状态均为未缴年费终止失效。

  此外,丰安股份申请号为15的“一种用于变速箱传动机构的中央转动齿轮”、申请号为82的“一种便于使用的数控铣齿机”、申请号为04的“一种齿轮加工用滚齿机”、申请号为24的“一种植保喷雾机齿轮”、申请号为52的“一种拖拉机差速装置”的实用新型专利,发明人均为洪新阳,且上述5项专利的状态皆为未缴年费终止失效。

  丰安股份申请号为48的“一种外花键小径为锥度的输出轴”、申请号为53的“一种自动夹紧液压精车芯轴”的2项实用新型专利,发明人均为洪新阳及张信伟。丰安股份申请号为20的“一种插秧机齿轮”的实用新型专利,发明人为黄利建及黄伟祥。且上述3项实用新型专利的状态皆为未缴年费终止失效。

  丰安股份申请号为83的“一种低噪音汽车齿轮”、申请号为39的“一种快速润滑散热的汽车齿轮”、申请号为43的“一种多级防震齿轮”的实用新型专利,发明人均为洪新阳、郑敏敏及徐斌。丰安股份申请号为68的“一种检测大直径齿坯外圆跳动的装置”的实用新型专利,发明人为洪新阳及黄伟祥。且上述4项专利的状态皆为未缴年费终止失效。

  另外,丰安股份申请号为53的“一种闭式锻模”的实用新型专利,发明人为洪新阳及李顺府。丰安股份申请号为66的“一种齿轮多油孔钻夹具”的专利,发明人为洪新阳及黄利建。丰安股份申请号为49的“一种减速器装置”、申请号为32的“一种旋耕机驱动装置”的实用新型专利,发明人均为洪新阳、洪铭及黄华,且上述4项专利的状态皆为未缴年费终止失效。

  综上,丰安股份共有28项实用新型专利因未缴纳年费而终止失效,其中27项专利的发明人均包括洪新阳。

  据招股书,截至招股书签署日2022年11月15日,洪新阳、张信伟均为丰安股份的核心技术人员。1999年1月至招股书签署日2022年11月15日,洪新阳历任丰安股份的技术处副总工程师、副总经理、技术顾问。同期,张信伟历任丰安股份技术员、车间副主任、技术部副部长、副总经理、董事、副总经理。

  据国家知识产权局数据,截至查询日2022年11月16日,名为“一种电动叉车齿轮”的实用新型专利,专利号为74,申请日为2022年1月18日,案件状态为专利权维持,专利发明人包括张信伟、黄伟祥、黄利建、陈斌辉、石光兴、洪新阳、鲁聪达,申请人为丰安股份。

  一项名为“一种轮式挖掘机的传动齿轮”的实用新型专利,专利号为75,申请日为2020年6月5日,案件状态为专利权维持,专利发明人包括洪新阳、张信伟、陈斌辉、石光兴、鲁聪达、彭翔、盛强强,申请人为丰安股份。

  一项名为“半轴齿轮内花键淬火设备”的实用新型专利,专利号为69,申请日为2019年10月18日,案件状态为专利权维持,专利发明人包括洪新阳、黄刚敏、郑敏敏、张浩、洪飒爽、黄钦伟、鲁聪达、彭翔,申请人为丰安股份。

  可见,除核心技术人员洪新阳、张信伟外,上述专利其余发明人还有黄伟祥、陈斌辉、鲁聪达、彭翔、盛强强等人。

  据国家知识产权局数据,截至查询日2022年11月16日,名为“一种农机变速箱齿轮加工用刀架及其加工方法”的发明专利,专利号为87,申请日为2020年7月8日,案件状态为专利权维持,专利发明人包括洪新阳、张信伟、黄伟祥、陈斌辉、鲁聪达、彭翔、盛强强,申请人为洪新阳。截至查询日2022年11月16日,该专利未发生申请人变更。

  一项名为“一种内齿轮斜齿加工装置”的发明专利,申请号为51,申请日为2019年11月18日,案件状态为驳回失效,专利发明人包括洪新阳、黄刚敏、郑敏敏、黄利健、黄伟祥、周学平,申请人为洪新阳。截至查询日2022年11月8日,该专利未发生申请人变更。

  即是说,核心技术人员洪新阳申请的多项专利,其余发明人与丰安股份专利发明人存在交叠,而交叠的人员是否为丰安股份员工?

  不难发现,截至招股书签署日2022年11月15日,丰安股份获得的授权专利数量在行业中“向后看齐”。不仅如此,历史上,丰安股份共有28项专利因未缴年费而终止失效,对此,丰安股份对其研发成果的保护程度几何?其研发成果或“打折”。而令人费解的是,丰安股份核心技术人员洪新阳曾以个人名义申请的2项专利,个中的发明人还与丰安股份的专利发明人存在交叠,前述人员是否为丰安股份的研发人员?丰安股份的人员独立性能否得到保证?丰安股份技术是否存在泄露风险?均存疑待解。

  据招股书,丰安股份此次上市的审计机构为天健会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“天健所”)。

  据广东证监局(2021)12号文件,2021年3月18日,天健所及相关注册会计师在执业的贤丰控股股份有限公司、广东新宏泽包装股份有限公司2019年年度审计工作及广东达志环保科技股份有限公司2018-2019年年度审计工作中,存在多处审计程序执行不到位等问题,被广东证监局采取出具警示函的行政监管措施。

  据证监会发布的公开信息,2020年3月19日,天健所及相关注册会计师因在执业的容百新能源科技股份有限公司申请科创板首次公开发行股票并上市项目中,存在出具的文件中未准确说明主要回款实质为自身开具的商业承兑汇票的情况、未能关注到招股说明书中相关内容不准确的情况,被采取出具警示函的监督管理措施。

  据浙江证监局公开信息,2020年3月19日,天健所及相关注册会计师因在执业的浙江杭可科技股份有限公司上市审计项目中,存在未披露暂停执行合同情况且披露的收款进度与实际不符、未充分披露应收票据到期无法承兑的风险,且未采取进一步的审计程序的问题,被浙江证监局采取出具警示函的行政监管措施。

  可见,丰安股份的审计机构天健所多次因执业问题,被监管机构采取出具警示函的监管措施,其能否勤勉尽责?

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